השקעות אלטרנטיביות
השקעות מתקדמות לגיוון תיק ההשקעות
קרנות פרטיות
Phoenix Capital
חברה מקבוצת הפניקס המתמחה במתן פתרונות למשקיעים כשירים
פלטפורמה להנגשת השקעות בלי סחירות בכל תחומי ההשקעה לצד מנהלים TIER1 (חוב, אקוויטי, תשתית, סקנדרי וכיו"ב)
ההשקעות המוצעות הינן השקעות בפרופיל "מוסדי", המבוססות על השקעות מהותיות ומערכות יחסים אסטרטגיות של קבוצת הפניקס.
להתחבר לעוצמה של הפניקס
פלטפורמה המנגישה השקעות לא סחירות למשקיעים כשירים, לצד קבוצת הפניקס
- 600
מילארד ש"ח
- 200
מליארד ש"ח היקף השקעות לא סחירות
- 70%
ממנהלי ההשקעות מתמחים בשווקים הפרטיים
- 300
קרנות פרייבט אקווטי
- 150
מנהלי קרנות גלובליות
הפתרונות שלנו
כאן יכול להופיע טקסט קצרכאן יכול להופיע טקסט קצרכאן יכול להופיע טקסט קצרכאן יכול להופיע טקסט קצרכאן יכול להופיע טקסט קצרכאן יכול להופיע טקסט קצר
Phoenix Capital - Investment Funds
סוגי השקעות בפלטפורמת הפניקס פרייבט אקוויטי
- סקנדרי
Apollo Secondary ASPM¹
עודסגור- דמי ניהול: 0.60%
דמי הצלחה קרן: 7.5%
מינימום השקעה: $250,000
- סקנדרי
Coller Private Equity Secondaries²
עודסגור- דמי ניהול: 0.60%
דמי הצלחה קרן: 7.5%
מינימום השקעה: $250,000
- סקנדרי
ARES Core Infrastructure ('ACI')¹
עודסגור- דמי ניהול: 0.60%
דמי הצלחה קרן: 7.5%
מינימום השקעה: $250,000
- סקנדרי
KKR Infrastructure Access Fund
עודסגור- דמי ניהול: 0.60%
דמי הצלחה קרן: 7.5%
מינימום השקעה: $250,000
קרנות חוב
כאן יכול להופיע טקסט
- הקרן: Apollo USPC ¹
- פעילות: חוב פרטי בכיר
- תמצית הקרן: נכסי הקרן יוקצו לעסקאות אשראי ישיר לחברות Large Cap בשוק האמריקאי. הקרן משקיעה את מרבית נכסיה בהלוואות בכירות במנגנון של ריבית משתנה.
- אסטרטגיית השקעה: הקרן Apollo USPC Access Fund הינה קרן Evergreen השואפת לספק למשקיעיה גישה לעסקאות אשראי פרטי לתאגידים גדולים בארה"ב. הקרן שואפת להשקיע בעיקר בהלוואות המגובות באמצעות שעבוד ראשון על בטוחות לטובת יצירת משוואת סיכון סיכוי
אטרקטיבית.
- הקרן: Apollo EPC²
- פעילות: חוב פרטי בכיר
- תמצית הקרן: נכסי הקרן יוקצו לעסקאות אשראי ישיר לחברות Large Cap ו- Upper Mid Cap בשוק האירופאי. הקרן משקיעה את מרבית נכסיה בהלוואות בכירות במנגנון של ריבית משתנה.
- אסטרטגיית השקעה: הקרן Apollo EPC Access Fund הינה קרן Evergreen השואפת לספק למשקיעיה גישה לעסקאות אשראי פרטי לתאגידים גדולים באירופה. הקרן שואפת להשקיע בעיקר בהלוואות המגובות באמצעות שעבוד ראשון על בטוחות לטובת יצירת משוואת סיכון סיכוי
אטרקטיבית.
- הקרן: Phoenix-KKR Income Trust Fund ¹
- פעילות: חוב פרטי בכיר
- תמצית הקרן:
קרן חוב פתוחה המספקת גישה ישירה להשקעה בחוב פרטי לתאגידים ובמימון מגובה נכסים- המנוהלת על ידי אחד מגופי ההשקעה המובילים בעולם. - אסטרטגיית השקעה: הקרן תעמיד הלוואות ישירות לחברות גדולות תוך מיקוד בחוב בכיר בעל שעבוד ראשון ומגובה בטחונות. 75% מהפורטפוליו הן הלוואות Senior Secured (חוב בכיר) לחברות גדולות (Upper mid cap & Large cap) בארה"ב ואירופה. כ- 25% מהפורטפוליו מושקעים באסטרטגיית ABF- Asset Based Finance
- הקרן: Phoenix Anchor Fund (clo) - קרן עוגן
- פעילות: חוב פרטי בכיר
- תמצית הקרן: קרן חוב קונצרני פתוחה מהספקת גישה לתיקים איכותיים של הלוואות בנקאיות לתאגידים אמריקאים גדולים )CLO). הקרן משקיעה בחוב בכיר מגובה בטחנות והתניות פיננסיות (קובננטים)
- אסטרטגיית השקעה: הקרן מנוהלת על ידי UBS/CSAM הנחשב לאחד ממנהלי החוב המובילים בארה"ב, והיא משקיעה בתיק מפוזר של אגרות חוב CLO המגובות באלפי הלוואות קונצרניות פרטיות בכירות (בארה"ב). החוב מועמד על ידי בנקים אמריקאים לחברות Large cap מדורגות. נכסי הבסיס של אגרות החוב הן הלוואות בנקאיות בסיווג "חוב בכיר", הכוללות שעבוד ראשון על נכסי החברה ("חוב בנקאי בכיר"). תיק הקרן מתאפיין בפיזור רחב של לווים מכל ענפי הכלכלה האמריקאית וכל ההלוואות נושאות ריבית משתנה הצמודה לריבית ה-SOFR.
- הקרן: Pollen Street Capital IV
- פעילות: קרן השקעה באשראי מגובה נכסים באירופה
- תמצית הקרן: קרן העוסקת בהעמדה של קווי אשראי לגופי מימון חוץ בנקאי באירופה, הזקוקים למקורות לצורך עיבוי והגדלת תיק האשראי שלהם.
Pollen Street Capital ("PSC") ממוקמים בלונדון ונחשבים לאחד ממנהלי החוב הטובים באירופה באסטרטגיית ABF. כל קווי האשראי שמעמידה הקרן הם חוב בכיר ומגובה, במבנה ייחודי מאוד. - אסטרטגיית השקעה: הקרן מממנת מלווים חוץ בנקאיים שפועלים בכמה סגמנטים באופן שמאפשר להם להרחיב את פעילותם העסקית באמצעות הגדלת תיק האשראי שלהם. לב האסטרטגיה הוא המבנה המאוד ייחודי שבו המלווה החוץ בנקאי מפקיד כרית בטחון בגובה של 25% שסופגת ראשונה את כל כשלי האשראי. הכרית בנויה לספוג פי שלושה משיעור כשלי האשראי המרבי ההיסטורי. הקרן משמשת רק Second Loss למקרה שבו הכרית תישחק. לצד כרית המזומן, קווי האשראי מגובים גם בביטחונות פנימיים שמבטיחים את יציבות המבנה.
- הקרן: הפניקס חוב נדל"ן ³
- פעילות:חוב פרטי בכיר
- תמצית הקרן: קרן חוב פרטית העוסקת בהעמדת הלוואות מוסדיות - גדולות בשיעבוד ראשון לנכסי נדל"ן
- אסטרטגיית השקעה: הקרן מציגה ניהול השקעות שמרני בשילוב עם ולצד גופי השקעה גדולים. הפעילות מתמקדת בעסקאות מוסדיות-גדולות, בעיקר בתחום המגורים תוך פיזור גיאוגרפי ועם לווים איכותיים בעלי חוסן פיננסי.
- הקרן: BlackRock BDEBT Access Fund ¹
- פעילות: חוב פרטי בכיר
- תמצית הקרן: נכסי הקרן יוקצו לעסקאות אשראי ישיר לחברות MIDNKT בשוק האמריקאי. הקרן מנהלת כיום כ- 1.5 מיליארד $ של הלוואות אשראי ישיר לכ- 230 חברות MidMkt אמריקאיות בפיזור רחב.
- אסטרטגיית השקעה: הקרן BlackRock Bdebt הינה קרן Evergreen , הקרן משקיעה לצד הקרנות הסגורות של BlackRock, כאשר ההשקעה מתבצעת פרי פאסו לפי היקף הנכסים. באופן זה קרן קטנה יחסית כמו BDEBT מקבלת גישה לעסקאות בהיקף של מאות מיליוני $.
- הקרן: CVC-CRED European Private Credit⁴
- פעילות: חוב פרטי בכיר באירופה
- תמצית הקרן: הקרן מבצעת השקעות לצד קרנות החוב הסגורות של CVC ובכך מאפשרת למשקיעים כשירים אשר אינם מעוניינים "לנעול" את כספם לתקופה
ארוכה ו/או להימנע מהמנגנון המסובך של קריאות לכסף להיחשף להשקעות של CVC בתחום האשראי הישיר. - אסטרטגיית השקעה: הקרן מתמקדת בהעמדת אשראי ישיר לחברות Mid Market באירופה, תוך שהיא מתבססת על הקשרים העסקיים והידע הנרחב של CVC בתחום ה- PE לצורך ייזום, תמחור ובחינה של הזדמנויות השקעה והיכולות המוכחות של המנהל בהעמדת אשראי ישיר באירופה.
הפניקס שיווק השקעות מתקדמות בע"מ
הפניקס שיווק השקעות מתקדמות בע"מ היא חברה בעלת רישיון לעסוק בשיווק השקעות מאת רשות ניירות ערך, מטרתה של החברה הוא לספק שירותי שיווק השקעות של מוצרים אלטרנטיביים.
כל המידע המופיע לעיל אינו מהווה הצעה לציבור. ידוע למשקיע שחלק מההשקעות המצוינות לעיל מוצעות למספר מצומצם של משקיעים שלא יעלה על 35 ניצעים שאינם כשירים, וכי הקרנות מתחייבות לפרסם באם קיים הליך סינון במסגרתו יבחרו הניצעים.
Phoenix Capital - Investment Funds
כאן יכולה להופיע שורת טקסט
- הקרן: Apollo Secondary ASPM¹
- פעילות : סקנדרי
- תמצית הקרן: Apollo S3 Private Markets (ASPM) מאפשרת למשקיעים כשירים גישה לתיק השקעות מגוון בעולמות הסקנדרי. הקרן שואפת לייצר תיק השקעות מאוזן הממוקד בהשקעות אקוויטי בעולם הסקנדרי.
- אסטרטגיית השקעה: הקרן פועלת בגישה אופרטיוניסטית מוכוונת אלפא המנצלת פערי תמחור בעסקאות הסקנדרי הגלובליות. הקרן תתמקד בשני סוגי עסקאות עיקריות:
GP Led1 .
LP Led2 . - אופן דיווח: חודשי כ45 ימי עסקים מסיום חודש (לאחר קבלת NAV)
- NET IRR (מונחי נטו $) : 10% - 14%
- Vintage: התיק מכיל מגוון 'בצירים'
- איזור השקעה גיאוגרפי: ארה"ב %(70-80) + אירופה %(10-20) + שאר העולם (עד 10%)
- דמי ניהול: 0.60%
- דמי הצלחה קרן: 7.5%
- מינימום השקעה: $250,000
- אופן רכישה: ISIN
- קלאס: צובר בלבד
- חשיפה מטבעית: $ / ₪
- מבנה השקעה: Fully Funded Day One
- אדמיניסטרוטר: TRIDENT TRUST
- רו"ח מבקר: PWC
- תקופת נעילה: נעילה רכה במהלך 12 החודשים הראשונים
- פדיון: רבעוני בהתראה של 45 ימי עסקים, כפוף למגבלת פדיון של עד 5% מנכסי קרן ברמה רבעונית, גב אל גב לתנאי APOLLO
- הקרן: Coller Private Equity Secondaries²
- פעילות : סקנדרי
- תמצית הקרן: הקרן פועלת לצד הקרנות הסגורות של Coller ומאפשרת למשקיעים כשירים אשר אינם מעוניינים "לנעול" את כספם לתקופה ארוכה ו/או להימנע
מהמנגנון המסובך של קריאות לכסף להיחשף להשקעות סקנדרי תחת הניהול המוכח של .Coller - אסטרטגיית השקעה: קרנות סקונדרי הנן קרנות המבצעות רכישה של אחזקות משקיעים בקרנות אחרות, לרוב בדיסקאונט על שווי ה- NAV של הקרנות הנרכשות.
רכישות אלו מתבצעות לרוב בשלב חיים מאוחר יחסית של הקרנות הנרכשות, כאשר מנהל קרן הסקונדרי מכמת את שווי האחזקות הנותרות, הוצאות צפויות, מועדי מימוש מוערכים על מנת להגיע למחיר המאפשר לו להשיא מההשקעה את יעד התשואה שהוא רואה לנגד עיניו.
כפי שניתן להבין העסקאות בתחום הינן מהמורכבות שיכולות להיות בעולם הנכסים הפרטיים, וכתוצאה קיימים חסמי כניסה גבוהים לתחום. כפועל יוצא, הדרישה המקצועית ממנהל קרן סקונדרי גבוהה מאשר בקרן השקעות "סטנדרטית". - אופן דיווח: חודשי כ45 ימי עסקים מסיום חודש (לאחר קבלת NAV)
- NET IRR (מונחי נטו $) : 10% - 14%
- Vintage: התיק מכיל מגוון 'בצירים'
- איזור השקעה גיאוגרפי: ארה"ב כ-65%, אירופה כ-31% ,היתרה שאר העולם
- דמי ניהול: 0.15%
- דמי הצלחה קרן: 20%
- מינימום השקעה: $250,000
- אופן רכישה: ISIN
- קלאס: צובר בלבד
- חשיפה מטבעית: $ / ₪
- מבנה השקעה: Fully Funded Day One
- אדמיניסטרוטר: TRIDENT TRUST
- רו"ח מבקר: PWC
- תקופת נעילה: נעילה רכה במהלך 12 החודשים הראשונים
- פדיון: רבעוני בהתראה של 45 ימי עסקים, כפוף למגבלת פדיון של עד 5% מנכסי קרן ברמה רבעונית, גב אל גב לתנאי COLLER
- הקרן:ARES Core Infrastructure ('ACI')¹
- פעילות : תשתיות מניבות
- תמצית הקרן: קרן פתוחה (Evergreen) המתמקדת בנכסי תשתיות מיוצבים.
מטרת הקרן הינה לספק פתרונות הוניים לבעלי נכסים, בשוק בו היצע הנכסים גבוה והגישה להון בהיקפים גדולים הינה אתגר, ומצד שני, לאפשר למשקיעים כשירים גישה להשקעה בנכסים אשר אין ביכולתם להיחשף אליהם באופן ישיר.
הקרן החלה לפעול בשנת 2025 והיא צפויה להשקיע בנכסי תשתית הנמצאים בשלב ההפעלה, לאחר סיכוני ההקמה והפיתוח (Core Assets). - אסטרטגיית השקעה: הקרן צפויה להתמקד בנכסי תשתיות בדגש על תחומי ה-Renewables וה-Climate. פרופיל הנכסים צפוי להיות סולידי, עם סיכונים נמוכים וסיכויי upside מוגבלים יחסית. השקעה בתיק נכסים של אנרגיות מתחדשות עם רף כניסה הוני משמעותי להשקעה, תזרים המובטח בהסכמים המאפשר תשואה שוטפת גבוהה, ללא אפסייד משמעותי ועם הגנת דאונסייד חזקה.
- אופן דיווח: חודשי כ45 ימי עסקים מסיום חודש (לאחר קבלת NAV)
- NET IRR (מונחי נטו $) : 10% - 13%
- Vintage: רבעון ראשון 2025 Q1
- איזור השקעה גיאוגרפי: ארה"ב %(70-100) + אירופה %(0-30)
- דמי ניהול: 0.60%
- דמי הצלחה קרן: 7.5%
- מינימום השקעה: $250,000
- אופן רכישה: ISIN
- קלאס: צובר בלבד
- חשיפה מטבעית: $ / ₪
- מבנה השקעה: Fully Funded Day One
- אדמיניסטרוטר: TRIDENT TRUST
- רו"ח מבקר: PWC
- תקופת נעילה: 36 חודשים ממועד ההשקעה
- פדיון: רבעוני בהתראה של 45 ימי עסקים, כפוף למגבלת פדיון של עד 5% מנכסי קרן ברמה רבעונית, גב אל גב לתנאי ARES
- הקרן: KKR Infrastructure Access Fund
- פעילות : תשתיות מניבות
- תמצית הקרן: הקרן הושקה באמצע 2023 , ומבצעת השקעות במקביל לקרנות הסגורות של KKR, תוך מיקוד בנכסי Core+, כלומר, נכסים פעילים עם חוזים ארוכים אך שיש בהם פוטנציאל להשבחת ערך נוספת ללא השקעות משמעותיות. פרופיל ההשקעה של הקרן הינו שילוב של Buy & Hold עם פוטנציאל מכירה בטווח הארוך יותר - רכישה של פרויקטים עם תזרים חזק, השבחה מצומצמת בהתאם לפוטנציאל הקיים בהם, ואז החזקה או מכירה שלהם בהתאם לתנאי השוק. הקרן מפוזרת מאוד על פני מגוון רחב של תתי ענפים שונים. מעבר לכך, כ- 85% מההכנסות מגובות בחוזים ארוכים מול לקוחות בדירוג אשראי גבוה כך שגם בפרויקטי האנרגיה המתחדשת אין חשיפה לסובסידיות ממשלתיות.
- אסטרטגיית השקעה: אסטרטגיית ההשקעות של הקרן מתבססת על הצוות הרחב והמנוסה של KKR בתחום התשתיות, צוות אשר מנהל את הקרנות הסגורות של החברה. נדגיש כי המנהלים הבכירים בקרנות הפתוחות ובקרן הסגורה זהים כמעט לגמרי. הפורטפוליו הקיים כולל 26 נכסים בשווי של כ- 3 מיליארד $ במגוון תחומי תשתיות, כאשר עיקר החשיפה הינה לאירופה, בריטניה וארה"ב. התשואה השנתית נטו לפני מס של KIF נעה סביב 13% בחתכי זמן שונים (12 חודשים, שנת 2024 , ממועד ההקמה). תשואה זו דומה לתשואה בקרנות הסגורות של KKR בתחום התשתיות הגלובלי.
- אופן דיווח: חודשי כ45 ימי עסקים מסיום חודש (לאחר קבלת NAV)
- NET IRR (מונחי נטו $): 8% - 11%
- Vintage: קרן פתוחה?
- איזור השקעה גיאוגרפי: גוש האירו כ-37% + צפון אמריקה & בריטניה כ-28% + אסיה כ6% + אחר כ-1%
- דמי ניהול: 0.60%
- דמי הצלחה קרן: 7.5%
- מינימום השקעה: $250,000
- אופן רכישה: ISIN
- קלאס: צובר בלבד
- חשיפה מטבעית: $ / ₪
- מבנה השקעה: Fully Funded Day One
- אדמיניסטרוטר: TRIDENT TRUST
- רו"ח מבקר: PWC
- תקופת נעילה: 24 חודשים ממועד הרכישה ולאחר מכן, נעילה רכה במהלך 12 חודשים נוספים
- פדיון: רבעוני בהתראה של 45 ימי עסקים, כפוף למגבלת פדיון של עד 5% מנכסי קרן ברמה רבעונית, גב אל גב לתנאי KKR